我们需要艺术顾问公司吗

Jonathan Borofsky 走向天空的人

　　打从1997年成立于美国纽约的摩帝富艺术顾问公司开始，摩帝富就慢慢累积着自身对于艺术品经营的经验。2003年成立摩帝富艺术基金管理公司便在纽约首推第一支以避险基金模式操作的艺术基金，紧接着2004年成立摩帝富艺术经纪公司，参与第二市场高档艺术品之交易买卖，以现代和当代欧美艺术品为主轴，锁定金字塔顶端之藏家，由21位具有专业背景与市场经验丰富的专家进行操作。2006年，亚洲当代艺术一跃成为市场的新宠，为拓展亚洲艺术业务范畴摩帝富艺术顾问公司决定于同年5月成立亚洲部门及东京分公司。

　　在过去10年中，摩帝富在欧美主流艺术市场里与画廊、艺术经理人、策展人合作，共同推介了132位艺术家，所经纪之可买卖艺术资产总值达 13 亿美元。

　　《艺术与投资》：请谈谈目前摩帝富在中国的业务内容及未来发展方向?

　　黄文叡：目前摩帝富在中国的业务内容以艺术基金、资产配置及另类投资为主要项目：

　　(一)艺术基金：以集资方式投资特定区块之艺术品，闭锁三至五年，透过长短线的操作，降低买卖风险，以期高投资报酬率。

　　(二)资产配置：配合法律和会计专业，针对个人理财需求，设定特定比例之资产于艺术品，别于其它金融商品的连动关系，以期分散投资风险。

　　(三)另类投资：就个别需求，买卖艺术品作为长、短期投资、节税或为资产外移之目的，依投资金额、年限及目标报酬率，采客制化的方式以投资为前提买卖艺术品，以达到预期设定之目标，称之为另类投资。

　　“中国投资人富有挑战尝新的精神，对不同金融商品的接受度较高，投资标的须具备较大的弹性才能达到他们的投资目的”

　　以投资人的属性来看，中国投资人富有挑战尝新的精神，对不同金融商品的接受度较高，加上中国金融体制的关系，投资标的须具备较大的弹性才能达到他们的投资目的，高单价艺术品本身的保值能力强、具国际市场盘、操作空间广，正好符合中国资方的需求，因此我们认为，这三项业务内容是现阶段中国较为缺乏的一块，也是摩帝富现在与未来努力的方向，同时，我们也希望将欧美的操作机制引进中国，可作为中国艺术产业及结构制度建立的参考。

　　艺术投资需要考虑的范畴既深且广，同时多数区域市场的机制不是那么健全，因此要进入艺术投资的领域，除了引用机制成熟的欧、美市场为例，辅以市场实战经验，再佐以市场经济学理论，才能试着解读这一瞬息万变的市场与新兴的投资概念。

　　《艺术与投资》：在资金到达什么程度，才需要顾问公司如摩帝富公司来做顾问?你建议一些入门者想要投资艺术品，就去艺术顾问公司吗?

　　黄文叡：是否需要顾问艺术顾问公司，其实与资金大小无关，相反地，我认为是一种观念或是习惯。艺术品买卖的专业技术门坎极高，尤其将艺术品视为投资工具时，必须搭配长短线操作，艺术品的挑选工作更需要建立在专业知识及人脉网络上，才能取得流通率高、变现能力强、可保值且符合投资年限的长线作品。

　　顾问艺术顾问公司的观念在西方已行之有年，国际级藏家或是美术馆，在购买作品前皆会顾问一到两家的艺术顾问公司，此作法可以降低买到赝品、高价或是未来无法脱手的风险，同时帮助藏家整理出一套收藏脉络与轨迹，例如法国时装界巨匠圣罗兰(Yves Saint Laurent)就是一例。

　　“艺术品投资非一般人可以操作，回归到以收藏为出发点，唯有打好鉴赏及收藏的美学基础，未来才有可能在艺术市场上获利。”

　　艺术品投资非一般人可以操作，我不建议投资者贸然进场，对于初入门者来说，还是要回归到以收藏为出发点，唯有打好鉴赏及收藏的美学基础，未来才有可能在艺术市场上获利。

　　《艺术与投资》：相比一些知名的策展人、批评家所提供的顾问，顾问公司好处和优势在哪里?

　　黄文叡：不同的区域市场，策展人、艺评家及顾问公司所扮演的角色皆不同。

　　以中国大陆来说，策展人往往同时兼任经纪商的角色，过去因为经常得引荐艺术家的作品给展览单位及美术馆，和艺术家建立了深厚的互动关系，因此中国的策展人往往比画廊更易取得作品，画廊的角色相形式微，策展人的市场导向也大于学术面;相对的，欧美策展人的背景以有艺术史学基础的学者为主，专职于发掘及展出优秀的艺术家，不涉及市场买卖，相形之下，欧美的画廊则扮演主导市场的推手。

　　“艺术顾问公司没有包袱，更能提供客户较中立且广泛的专业建议”

　　相较于策展人、艺评家及画廊，艺术顾问公司本身扮演的是中间平台的角色，针对客人需求做建议及规划，不像画廊有推销自己旗下签约艺术家的压力，或像策展人、艺评家所背负的人情压力，艺术顾问公司没有这些包袱，更能提供客户较中立且广泛的专业建议。此外，艺术史所涵盖的脉络及艺术家实在太广，一个人无法样样专精，因此一家专业的艺术顾问公司，其优势也在于拥有不同市场经验及各不同艺术区块(例如印象派时期、现代艺术、战后和当代艺术等等)的专业团队，能针对客户不同的喜好，提供客户专业的建议。

　　《艺术与投资》：中国的艺术市场状况是否已经成熟到需要艺术顾问公司?

　　黄文叡：就像我之前说的，需要艺术顾问顾问公司与否无关资金大小或是市场成熟与否，而是一种观念或是习惯，中国艺术市场在这方面仍需要一段时间的开发和培养。

　　“中国富豪，要跻身世界文化水平，对较不熟悉的西方艺术品的顾问与买卖，将会有愈来愈多的需求，”

　　但以我们的经验而言，近几年随着中国经济的成长，新富阶级愈来愈多，对文化艺术相关活动的参与也与日俱增，已有愈来愈多的中国富豪对艺术品的收藏及投资的兴趣大增，尤其对较不熟悉的西方艺术品的顾问与买卖，将会有愈来愈多的需求，因为身为中国富豪，更要跻身世界文化水平，一直是中国富豪的目标，也是与国际接轨的不二法门。

　　《艺术与投资》：在中国业务开发的过程中，中国藏家及投资人最常问起哪些问题?

　　黄文叡：因为文革的关系，过去大家较缺乏美学基础的培养，因此我发现中国真正的个人收藏家仅占少数，其中几位重要的藏家也多是以企业为名进场，其它多数则还是以投资为考虑。

　　我们在中国市场的开发过程中，中国藏家与投资人最常问起三个问题：

　　(1)怎么知道一件艺术品的价格多少?

　　(2)怎么分辨哪件好哪件不好?

　　(3)投资什么艺术品才会赚钱?

　　其实这些问题正好反映出投资人美学训练的不足、市场经验的缺乏，或可归咎于艺评制度的不健全、市场机制的混乱及投资人的投机心态。

　　《艺术与投资》：中国藏家在艺术品的收藏及投资观念上，与欧美藏家有什么差异?

　　黄文叡：以收藏观念来说，中国藏家对于美学价值在心态上尚处于多数决，较易受同侪的压力或因市场的价格来购买作品;而欧美藏家往往依个人的美学基础来建构收藏，以鉴赏为基础，且每年有计划、有预算、有系统地进行收藏，随着时间累积增长自己的美学涵养，再慢慢脱手早期购进的非主流或较不重要的作品，来换取更精采的作品，以丰富收藏。

　　“亚洲投资人，利用余钱进行艺术投资，喜欢短线操作，一旦遭遇金融风暴，态度趋于观望、保守”

　　如谈到艺术投资的观念，对大多数的亚洲人而言，艺术投资属于资金充裕下(所谓的余钱)所进行的一种附庸风雅的休闲娱乐。亚洲藏家喜欢自己进场买卖，自己操盘，享受身临战场的经验，少有顾问专业的习惯，若是买贵或是买错作品，则自认缴交学费。亚洲投资人较喜欢短线操作，一旦遭遇金融风暴，往往急于出脱手上的艺术品以求停损，甚至不敢冒然进场，转攻为守，态度趋于观望、保守;而欧美投资人则是将艺术品视为一种分散风险的投资工具，他们习惯顾问专业团队或是艺术顾问公司，每年就投资金额大小、投资区块及目标报酬率有系统地规划及调整。欧美投资人将艺术品视为分散风险的标的物，因此遭遇金融风暴时，除非特殊原因急需变现，不会在市场状况不好时贱卖手中的作品，相反地，有些投资人更会在此时趁机以较低价购进市场上难得释出的精品，这是东西方投资观念最大的差异。

　　《艺术与投资》：请问黄先生投入艺术市场多年，支持你不断往前的动力是什么?从中获得了哪些乐趣?

　　黄文叡：我自己是学艺术史出身的，也在学术圈教了多年书。基本上，“史”可视为整理出来的理论，比较难以重新诠释，一但在史上有了定位，我们通常只能依循它既定的轨迹。然艺术史和其它史学最大不同之处在于它谈论的是艺术品，是摸得到、看得到的实体，有人收藏，就会有流通，市场于焉形成，有市场就会涉及价格，而最令人玩味的是艺术品没有所谓的定价，每件艺术品都有它独一无二的美学价值与市场价格。

　　“参与当代艺术市场，挑战性最高，在过程中获得客户的信任与肯定，是我最大的动力”

　　就我而言，我比较喜爱挑战活的东西，所以作为艺术顾问，不仅需具备“史”的基础，更需跳脱“史”的框架，才可以灵活地掌握市场的脉动，因为市场瞬息万变，它永远走在“史”的前面，就像当代艺术，因为尚在进行，史还来不及盖棺论定前，市场正在写“史”，而作为市场顾问，更是参与其中，挑战性也最高，一下便可知自己底子的深厚。在写博士论文时，我便开始于拍卖公司从事鉴定、鉴价的研究工作，考证艺术品的真伪、流派、重要性，甚至追踪其收藏历史、展出经验和著录，且透过分析当时的市场，判断并决定每件拍品的估价。有此功底，再不断运用我深厚完整的史学知识与背景，透过多年市场的实战经验，方能帮助客户精准地分析其所需，给予正确的专业建议，除了印证自己的专长派上用场，更因在实践的过程中，获得客户长期的信任与肯定，这才是支持我继续努力精进的最大动力。

　　《艺术与投资》：可否分享您当初从哈佛毕业后，进入艺术市场的经验?当初有想过往策展的方向发展吗?

　　黄文叡：早年我选择拍卖公司的工作已是我早期从事的艺术市场相关活动之一，因为它完美结合了我专业的学术训练和市场经验。而后在美国任教之时，我亦担任过纽约现代美术馆(MOMA)的策展人。策展较为学术性，无涉市场，往往透过观察、研究和分析呈现一个新的艺术发展趋势或对史已盖棺论定的艺术家、作品或流派提出一个新的诠释，企图推翻前述或为加强其重要性来建构一个展览。西方的美术馆经常延揽与馆藏属性相关的学者作策展人，不但可结合现成的学术专才，更可将研究结果提供给馆内教育部门作为规划教育活动的方向，因为教育才是欧美美术馆最重要的功能。

　　而目前艺术资产管理顾问的角色对我而言则更具挑战性，除了具备对艺术史的学术经验外更要能掌握艺术市场的脉动，丰富的市场实战经验很难从学术研究或策展学到。

　　《艺术与投资》：对于积极想投入艺术产业的新一辈，你的建议及方向为何?

　　黄文叡：艺术是非常绝对的专业，所以任何艺术相关产业对美学、史学的基础功一定得扎实，少了这些训练便没了基本工具，工欲善其事必先利其器。再者，别忘了要给自己完整的历练。

　　“工欲善其事必先利其器。再者，别忘了要给自己完整的历练。”

　　学校的训练和市场的实战是不一样的，因为市场最终目的是商品销售，除了史学基础外，也包含了各种营销的技巧，而艺术品的营销更有别于其它有固定成本和利润的商品。

　　所以无论是在什么场域累积的实战经验，只要在这些过程当中能如实掌握到自己需要的讯息，再转化为经验，透过累积、检讨、精进，这就是实力，而且自我心态十分重要，要时时观察细节并思考如何将之扩大放置于其它更大的平台，如此才有成功的可能。